较好铁矿石或有下探支撑区波动防范减仓异动

铁矿石或有下探支撑区波动 防范减仓异动

期货：铁矿石1509周三破位跌停，收412.5（-14.5），总增仓3.7万余手，成交量降低。前十名资金流向：空头部分集中增仓、小部分减仓，持仓量增加、集中度增加，多头部分集中增仓、分散减仓、持仓量微增、集中度略增；空头高位增仓压盘，打压积极性提高，多头减仓资金增多，盘面破位下跌，05合约跟风回落；短期区间下破后或有下探支撑震荡波动，注意区资金增量流向，防范资金异动。

现货：港口61.5%PB粉报价（湿吨）持稳：曹妃甸445（0），日照435（0），连云港435（0）；7月新加坡掉期53.58（美元/吨）（-1.21）回落、普氏62%铁矿石指数59.25（）承压，BDI指数（航运）上涨。国内大矿政策维稳、部分上调，节前钢厂补库逐步减少，港口维持高价报盘，短期受期货下跌影响现货或恢复理性弱势。4月份钢厂产能偏高，叠加外矿发货量加大，港口库存仍偏高，矿石现货二季度供大于求格局仍未改变。

简要策略：铁矿石1509或有下探支撑震荡波动，注意区资金增量流向，防范资金异动：波段操作：持空15%，410以下减空，站稳412试探多单、420附近承压则减多、延续强势留多，若破位留空。短线：持空15%，410以下逐步平空，站稳410试探多单、420附近承压则平多、延续强势则留多，若破位留空、支撑较强可试探多单。

策略分析：短期外盘报价下调，空头资金回补空单，期货承压下跌，货币宽松、基建、地产稳增长政策频出，宽松刺激预期增大，短期支撑盘面。当前钢厂需求偏强、外矿挺价支撑现货，但二季度外矿产能增加，内需仍偏弱，现货市场整体供大于求格局。总体：政策面刺激利好提振市场信心，支撑期货，短期60日均线承压调整，关注后续政策面刺激影响，防范资金大幅增减异动所致短线急速涨跌及区间突破波动，关注区资金增量流向及支撑效果；后续关注5月钢厂实际需求、钢价走向及政策资金影响对盘面影响。

提示:节日安排：4.30夜盘停盘不交易，5..3休市停盘，5.4开盘交易、夜盘恢复正常交易。节前会提高保证金，部分品种涨跌停板会扩大，将加剧行情波动、趋势惯性、逼仓走势，注意提前防范风险。

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方正中期钢铁产业策略部 王永良

（注意：本报告策略盘中或有调整。未获研究部授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布）