信息科技建议逢低大胆介入荐股物业

信息科技：建议逢低大胆介入 荐10股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

心想“要送有意义的东西” ◆通信板块出现回调，建议逢低大胆介入本周通信板块跟随创业板出现较大幅度调整，部分个股自高点以来出现10%-20%回调。我们建议投资者大胆逢低介入，一方面4G牌照很有可能将在9月份发放，这是行业最大催化剂，完全没有必要在此时选择卖出；另一方面半年运营商资本开支同比增长高达 8%，通信设备公司盈利水平将迎来拐点，业绩在三、四季度逐步释放，通信行业将迎来第二波投资机会。我们重申看好通信行业，投资组合包括一直以来推荐买入的通信主设备商和光通信设备商，以及日海通讯、中天科技、通鼎光电、富春通信、宜通世纪，以及受高德地图免费事件影响错杀的中海达。

此外，周一又发布《全面看多优行业的投资机会》报告，我们认为下半年三大运营商大规模启动4G建设，4G室分建设需求将明显好转，络优化行业最坏时刻已经过去，预计年优市场规模达216亿和280亿，同比增长41%和 0%，优行业将重返高增长。目前正处于订单爆发式增长前夜，是投资优上市公司的最佳时机。重点推荐邦讯技术、梅泰诺、三维通信、三元达，关注奥维通信、华星创业和世纪鼎利。

◆行业动态中国移动携手三星电子发布首款三星TD-LTE智能。8月28日，中国移动与三星电子携手在京举行“中国移动三星4G发布会”，发布首款三星TD-LTE——GALAXYNoteIIN7108D。

中移动4G终端下月进行新一轮集采将再陷拼杀。8月 0日，中国移动在9月份进行新一轮的TD-LTE(4G)终端集采，由于已举行的二季度终端集采引发很大反响，厂商中标面较小，因此，预计新一轮TD-LTE终端集采将会引起更大关注。

◆光大通信视角——通信行业中报本周A股中报收官，我们对通信行业业绩情况作了梳理。201 年上半年通信行业上市公司共实现收入2228亿元，同比增长12%；净利润为41.0亿元，同比增长11%。其中201 年第二季度通信行业上市公司共实现收入1166亿元，增长12%，净利润为25. 亿元，同比增长1%。

分子行业来看，运营商和增值服务表现最为抢眼，主设备商探底回升，光通信表现平稳，优和射频器件压力最大，北斗导航处于业绩拐点。