信息科技把握寡占优势和新兴应用的投资

信息科技：把握寡占优势和新兴IT应用的投资机会 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

把握寡占优势和新兴IT应用的投资机会2011行业发展动力十足；投资主线仍在专业应用领域预计国内IT支出在未来 年将保持14%以上的符合增长。国内计算机行业相较国际行业水平仍处在比较落后的地位，我们认为当前行业技术水平在短期内仍很难实现真正的技术领先突破。有别于技术创新形成竞争力的国际领先企业，国内厂商的竞争优势仍主要体现在细分行业和专业应用上。

软件：关注具有寡占优势的高成长型行业应用软件公司IT支出在医疗、公共事业，和电信领域在2011年将会高速成长，金融、政府依然是最重要的IT支出部门，电力类估值相对较低，重点关注榕基软件。

据悉 硬件：关注投资拉动成长的高铁建设、物联新兴产业高铁建设及物联产业政府投资拉动明显，重点关注新北洋、中瑞思创。

概念：云计算盈利模式尚在探索；缺乏合适标的相较国外较为成熟的云计算市场，国内云发展无论从技术还是需求的角度讲都还比较初级。虽然云计算热仍可能在未来不断出现，但我们认为国内云概念企业在取得基本面支撑之前，在A股市场尚缺乏合适投资标的。

维持计算机行业“谨慎推荐”的投资评级。

我们认为计算机软硬件行业在持续增长的IT支出带动及相关政策刺激下，将继续保持较为稳定的健康成长。但鉴于行业估值水平较高，我们维持“谨慎推荐”的投资评级。重点关注具有寡占优势的行业应用软件公司，及投资拉动的且具有有效投资标的的新兴产业机会，如高铁建设，物联等。